下面是小编为大家整理的中级会计职称财务管理测试题(共含11篇），欢迎阅读与收藏。同时，但愿您也能像本文投稿人“悲情河豚”一样，积极向本站投稿分享好文章。
单项选择题
1、实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心的企业组织体制是( )。
A.U型组织
B.H型组织
C.M型组织
D.事业部制组织结构
2、下列说法不正确的是( )。
A.金融工具一般包括基本金融工具和衍生金融工具
B.金融市场按期限分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场
C.金融市场按功能分为发行市场和流通市场
D.资本市场所交易的金融工具具有较强的货币性
3、集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。下列选项不属于应集中的权利是( )。
A.筹资、融资权
B.业务定价权
C.财务机构设置权
D.收益分配权
4、下列计算等式中，不正确的是( )。
A.某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材料期末结存量-该种材料期初结存量
B.预计生产量=预计销售量+预计期末结存量-预计期初结存量
C.本期销售商品所收到的现金=本期的销售收入+期末应收账款-期初应收账款
D.本期购货付现=本期购货付现部分+以前期赊购本期付现的部分
5、既可以作为全面预算的起点，又可以作为其他业务预算的基础的是( )。
A.生产预算
B.销售预算
C.材料采购预算
D.现金预算
6、某企业编制“材料采购预算”，预计第四季度期初存量456千克，季度生产需用量2120千克，预计期末存量为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为( )元。
A.11130
B.14630
C.10070
D.13560
7、企业筹资管理的基本目标是( )。
A.合理选择筹资方式
B.资本结构优化
C.取得较好的经济效益
D.带来杠杆效应
8、下列关于混合筹资的说法中，不正确的是( )。
A.可转换债券的持有人可以随时按事先规定的价格或转换比率，自由地选择转换为公司普通股
B.可转换债券筹资在股价大幅度上扬时，存在减少筹资数量的风险
C.认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能
D.认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权
9、下列关于认股权证的说法不正确的是( )。
A.在认股之前持有人对发行公司拥有股权
B.它具有融资促进的作用
C.它是一种具有内在价值的投资工具
D.它是常用的员工激励机制
10、下列不属于间接投资的是( )。
A.直接从股票交易所购买股票
B.购买固定资产
C.购买公司债券
D.购买基金
11、下列指标中，属于静态相对量正指标的是( )。
A.静态投资回收期
B.投资报酬率
C.净现值率
D.内部收益率
12、某项目经营期为，预计投产第一年流动资产需用额为50万元，流动负债需用额为10万元，投产第二年流动资金需用额为80万元，流动负债需用额为30万元，则该项目第二年投入的流动资金为( )。
A.10万元
B.60万元
C.80万元
D.40万元
13、在流动资产的融资战略中，使用短期融资最多的是( )。
A.期限匹配融资战略
B.保守融资战略
C.激进融资战略
D.紧缩的融资战略
14、在现金管理中，下列说法不正确的是( )。
A.拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义
B.企业持有现金的目的是应付日常的业务活动
C.一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求
D.除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额
15、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是( )。
A.统收统支模式
B.拨付备用金模式
C.结算中心模式
D.财务公司模式
16、ABC公司生产甲产品，本期计划销售量为0件，应负担的固定成本总额为600000元，单位产品变动成本为60元，适用的消费税税率为10%，根据上述资料，运用保本点定价法预测的单位甲产品的价格应为( )元。
A.90
B.81
C.110
D.100
答案： D
解析：
17、下列关于收益分配管理的说法不正确的是( )。
A.收益分配管理包括收入管理、成本费用管理和利润分配管理
B.广义的收益分配是指对企业的收入和税前利润进行分配
C.收益分配集中体现了企业所有者、经营者与职工之间的利益关系
D.企业的收益分配必须兼顾各方面的利益
18、固定制造费用成本差异的两差异分析法下的能量差异，可以进一步分为( )。
A.产量差异和耗费差异
B.产量差异和效率差异
C.耗费差异和效率差异
D.以上任何两种差异
19、某企业发生一项A作业，判断其是否为增值作业的依据不包括( )。
A.该作业导致了状态的改变
B.该作业必须是高效率的
C.该状态的变化不能由其他作业来完成
D.该作业使其他作业得以进行
20、某企业内部某车间为成本中心，生产甲产品，预算产量为4000件，单位成本200元，实际产量4500件，单位成本160元，则该成本中心的预算成本节约率为( )。
A.20%
B.11.1%
C.9.8%
D.10.1%
21、中大公司下设3个独立核算的业务经营部门：零售商场、供电器材加工厂、工程安装施工队，共取得收入300万元，其中设备及材料价款200万元(含税)，安装劳务费收入100万元，假设没有可抵扣的进项税额，增值税适用税率17%，建筑安装业营业税税率为3%，则企业应缴纳的增值税为( )万元，营业税为( )万元。
A.29.06，3
B.51，0
C.43.59，0
D.34，3
22、中大公司20购买甲公司债券1000万元，通过购买股票的方式取得乙公司长期股权投资500万元，购买丙公司某专利权支付200万元，无其他投资事项，则中大公司本年度间接投资总额为( )。
A.500万元
B.700万元
C.1500万元
D.1700万元
23、以下方法中，不能用来提高销售净利率的是( )。
A.扩大销售收入
B.提高资产周转率
C.降低成本费用
D.提高其他利润
24、采用比较分析法时，应当注意的问题不包括( )。
A.对比口径的一致性
B.应剔除偶发性项目的影响
C.应运用例外原则
D.对比项目的相关性
25、下列属于财务绩效定量评价指标中反映企业债务风险状况基本指标的是( )。
A.现金流动负债比率
B.带息负债比率
C.已获利息倍数
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中级财务管理公式－汇总
1、单利：i=p*i*n
2、单利终值：f=p（1+i*n）
3、单利现值：p=f/（1+i*n）
4、复利终值：f=p（1+i）^n 或：p（f/p，i，n）
5、复利现值：p=f/（1+i）^n 或：f（p/f，i，n）
6、普通年金终值：f=a{（1+i）^n-1]/i 或：a（f/a，i，n）
7、年偿债基金：a=f*i/[（1+i）^n-1] 或：f（a/f，i，n）
8、普通年金现值：p=a{[1-(1+i)^-n]/i} 或：a（p/a，i，n）
9、年资本回收额：a=p{i/[1-(1+i)^-n]} 或：p（a/p，i，n）
10、即付年金的终值：f=a{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：a[（f/a，i，n+1）-1]
11、即付年金的现值：p=a{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1} 或：a[（p/a，i，n-1）+1]
12、递延年金现值：
第一种方法：p=a{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}
或：a[（p/a，i，n）-（p/a，i，s）]
第二种方法：p=a{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[（1+i）^-s]}
或：a[（p/a，i，n-s）*（p/f，i，s）]
13、永续年金现值：p=a/i
14、折现率：
i=[(f/p)^1/n]-1 （一次收付款项）
i=a/p
（永续年金）
普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1
式中：r为名义利率；m为年复利次数
16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率
17、期望值：（p43）
18、方差：（p44）
19、标准方差：（p44）
20、标准离差率：（p45）
21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额
22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（p55）
23、债券发行价格=票面金额x（p/f，i1，n）+票面金额x i2（p/a，i1，n）
式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限
如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：
债券发行价格=票面金额
x（1+ i2 x n ）x （p/f，i1，n）
24、放弃现金折扣的成本=cd/（1-cd）x 360/n x 100%
式中：cd为现金折扣的百分比；n为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差
25、债券成本：kb=i(1-t)/b0(1-f)=b*i*(1-t)/b0(1-f)
式中：kb为债券成本；i为债券每年支付的利息；t为所得税税率；b为债券面值；i为债券票面利率；b0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率
26、银行借款成本：ki=i(1-t)/l(1-f)=i*l*(1-t)/l(1-f)
或：ki=i(1-t) （当f忽略不计时）
式中：ki为银行借款成本；i为银行借款年利息；l为银行借款筹资总额；t为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率
27、优先股成本：kp=d/p0(1-t)
式中：kp为优先股成本；d为优先股每年的股利；p0为发行优先股总额
28、普通股成本：ks=[d1/v0(1-f)]+g
式中：ks为普通股成本；d1为第1年股的股利；v0为普通股发行价；g为年增长率
29、留存收益成本：ke=d1/v0+g
30、加权平均资金成本：kw=σwj*kj
式中：kw为加权平均资金成本；wj为第j种资金占总资金的比重；kj为第j种资金的成本
第一章 财务管理总论
财务管理就是：活动+关系+资金管理。
财务活动就是筹资（借）+投资（给）+营运（用）+分配（给和用）。
财务关系
企业与投资者（控制）；企业与债权人（债务与债权）；企业与债务人（债权与债务）。
企业与政府（强制、税收关系）；企业内部各单位之间（资金结算）；企业与职工（按劳分配）。
财务管理环境：经济、法律、金融。
金融环境
金融工具具有期限、流动、风险、收益四大特性。
金融市场
期限：短期（货币）金融和长期（资本）金融。
方式和次数：初级（发行）市场和次级（流通）市场。
属性：基础性金融市场和金融衍生品市场。
利率＝纯利率+通货膨胀率+风险收益率（违约+流动+期限）。
分类
变动关系：基准和套算
供求情况：固定和浮动
形成机制：市场和法定
财务管理目标
利润最大化（四无）；资本利润率、每股利润最大化（一有三无）；企业价值最大化（四有）。
资金时间价值、保值增值、克服短期行为、利于社会资源配置。
财务管理目标协调
所有者与经营者：解聘、接收、激励。
所有者与债权人：限制、收回和停止借款。
财务管理的环节核心是财务决策。
第二章 资金时间价值与风险分析
资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率。
复利终值和现值
复利终值＝现值*复利终值系数
复利现值＝终值*复利现值系数
年金就是等额+定期+系列
年金和复利的关系，年金是复利和
年金的形式：普通（期未）、即付（期初）、递延（有间隔期）、永续（无终值）
普通年金终值＝年金*年金终值系数
偿债基金年金＝终值/年金终值系数
普通年金现值＝年金*年金现值系数
资本回收额＝年金现值/年金现值系数
即付年金终值＝年金*普通年金终值系数*（1+i）
即付年金现值＝年金*即付年金现价值系数（期数减1，系数加1）
递延年金是普通年金的特殊形式
三个公式不需要记，我是这样理解的！
想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，后，其实就是15-1＝，好了，这是第一步（年金部分），接着就要算前五年的间隔期（4个）。
一、单项选择题
1、在我国，基准利率通常是指（ ）。
a、中央银行的再贴现率
b、中国人民银行对商业银行贷款的利率
c、国库券利率
d、一年期活期存款利率
答案:b
解析:本题的考核点是利率分类。基准利率是起到决定作用的利率，在西方通常是中央银行的再贴现率，在我国是中国人民银行对商业银行贷款的利率。
2、在其他条件相同的情况下，5年期债券与3年期债券相比（ ）。
a、通货膨胀补偿率较大
b、违约风险收益率较大
c、流动性风险收益率较大
d、期限风险收益率较大
答案:d
解析:本题的考核点是利率的组成。在其他条件相同的情况下，5年期债券与3年期债券相比只有期限不同。期限越长，期限风险越大，相应地，期限风险收益率也越大。
3、在协调企业所有者与经营者的关系时，通过所有者约束经营者的一种办法是（ ）
a、解聘 b、接受 c、激励 d、提高报酬
答案:a
解析:在所有者与经营者的矛盾协调中，解聘是一种通过所有者约束经营者的办法，而接收是一种通过市场约束经营者的办法。
4、财务管理的核心是（ ）。
a、财务预测 b、财务决策 c、财务预算 d、财务控制
答案:b
解析:在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策，财务预测是为财务决策服务的，决策成功与否直接关系到企业的兴衰成败。
5、决定利息率高低最基本的因素为（ ）。
a、经济周期
b、宏观经济政策
c、中央银行的利率水平
d、资金的需求和供给水平
答案:d
解析:利率主要是由资金的供给与需求来决定的，但除此之外，经济周期、通货膨胀、国家货币政策和财政政策、国际经济政治关系、国家利率管制程度等，对利率的变动均有不同程度的影响。
6、企业价值是指（ ）。
a、企业账面资产的总价值
b、企业全部财产的市场价值
c、企业有形资产的总价值
d、企业的清算价值
答案:b
解析:企业价值不是账面资产的总价值，而是企业全部财产的市场价值，它反映了企业潜在或预期获利能力。
7、以企业价值最大化作为财务管理的目标，它具有的优点不包括（ ）。
a、考虑了资金的时间价值和投资的风险价值
b、有利于社会资源的合理配置
c、反映了对企业资产保值增值的要求
d、即期上市公司股价可以直接揭示企业获利能力
答案:d
解析:abc都属于企业价值最大化目标的优点，但是它对于股票上市企业来说，虽可通过股票价格的变动揭示企业价值，但股价是受多种因素影响的结果，特别在即期市场上的股价不一定能够直接揭示企业的获利能力，只有长期趋势才能做到这一点，所以d不正确。
第四章 资金成本和资金结构
第一节 资金成本
一、资本成本的含义和内容
1.含义：资本成本是指企业为筹集和使用资金而发生的代价。
2.内容：资本成本包括用资费用和筹资费用两部分
用资费用是指企业为使用资金而付出的代价，比如债务资金的利息和权益资金的股利等，其特点是与资金的使用时间长短有关。
筹资费用是指企业在筹集资金过程中支付的代价，比如债券的发行费用，股票的发行费用、手续费等，其特点是筹资开始时一次性支付。
3.资金成本的表示方法
资金成本可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，但是因为绝对数不利于不同筹资规模的比较，所以在财务管理当中一般采用相对数表示。
4.资金成本的作用
广泛应用于企业筹资决策，在企业投资过程中应用也较多。
二、资金成本的计算
资金成本包括个别资金成本、加权平均资金成本和资金的边际成本。
（一）个别资金成本的计算
个别资金成本计算的通用模式：
资金成本=年实际负担的用资费用/实际筹资净额
=年实际负担的用资费用/筹资总额（1-筹资费率）
例1：ab两家公司的资料如下表所示：
（单位：万元）
项 目a公司b公司
企业资金规模10001000
负债资金（利息率：10%）500
权益资金1000500
资金获利率20%20%
息税前利润00
利息050
税前利润50
所得税（税率30%）6045
税后净利润140105
从上表格看出，b公司比a公司减少的税后利润为35万元（小于50万元），原因在于利息的抵税作用，利息抵税为15（50×30%）万元 ，税后利润减少额=50-15=35（万元）。
（1）债券资金成本= ×100%（前式有更改）
教材p126-127例题4-1
（2）借款资金成本= ×100%=年利率× ×100%
教材p127例题4-2
例2：某公司计划发行公司债券，面值为1000元，期，票面利率10%，每年付息一次。预计发行时的市场利率为15%，发行费用为发行额的0.5%，适用的所得税率为30%。确定该公司发行债券的资金成本为多少。
答案：债券资金成本= ×100%
发行价格=1000×10%×（p/a，15%，10）+1000×（p/f，15%，10）=749.08
债券资金成本= ×100%=9.4%
（3）优先股的资金成本
权益资金成本，其资金使用费是向股东分派的股利和股息，而股利和股息是以所得税后的净利支付的，不能抵减所得税。优先股属于权益资金，所以优先股股利不能抵税。
优先股资金成本= ×100%
（4）普通股的资金成本
1）股利折现模型：
股利固定：
普通股成本= ×100%
股利固定增长：
普通股成本= ×100%+股利固定增长率
2）资本资产定价模型
kc=rf+β（rm-rf）
rf为无风险收益率
β为某股票收益率相对于市场投资组合收益率的变动幅度
rm为整个股票市场的平均期望收益率
教材p129例4-6
3）无风险利率加风险溢价法
kc= rf+rp
教材p130例4-7
4）留存收益的资金成本
留存收益的资金成本与普通股资金成本计算方法一致，只不过不考虑筹资费用。
股利固定：
普通股成本= ×100%
股利固定增长：
留存收益资金成本= +g（前式有更改）
总结：
对于个别资金成本，是用来比较个别筹资方式资金成本的。
通常来说，个别资金成本的从低到高的排序：
长期借款＜债券＜优先股＜留存收益＜普通股
（二）加权平均资金成本
加权平均资金成本是企业全部长期资金的总成本，是对个别资金成本进行加权平均确定的。
教材p131例4－8
加权平均资金成本=∑个别资金成本×个别资金占总资金的比重（即权重）
对于权重的选择，我们可以选择账面价值为基础计算，也可以利用市场价值为计算基础，还可以利用目标价值为计算基础。但是如果不特指，我们都以账面价值为计算权重的基础。
例3：abc公司正在着手编制明年的财务计划，公司财务主管请你协助计算其加权资本成本。有关信息如下：
（1）公司银行借款利率当前是9％，明年将下降为8.93％；
（2）公司债券面值为1元，票面利率为8％，期限为10年，分期付息，当前市价为0.85元；如果按公司债券当前市价发行新的债券，发行成本为市价的4％；
（3）公司普通股面值为1元，当前每股市价为5.5元，本年派发现金股利每股0.35元，预计每股股利增长率为7％；
（4）公司当前(本年)的资本结构为：
银行借款 150万元
长期债券 650万元
普通股400万元
保留盈余 869.4万元
（5）公司所得税率为40％；
（6）公司普通股的β值为1.1；
（7）当前国债的收益率为5.5％，市场上投资组合的平均收益率为13.5％。
第五章 投资概述
本章考情分析
本章作为投资管理的基础章节，是后面两章的基础，题型主要是客观题和计算题，计算题的考点主要是资本资产定价模型和投资组合收益率和投资组合标准差的计算。
第一节 投资的含义与种类
本节的主要内容：
一、投资的含义与特点（了解）
二、投资的动机（掌握）
三、投机与投资的关系（了解）
四、投资的分类（掌握）
一、投资的含义与特点
1、含义：投资就是企业为获取收益而向一定对象投放资金的经济行为。
2、特点：目的性、时间性、收益性、风险性
二、投资动机的分类
分类标准分类按投资的层次行为动机、经济动机和战略动机按投资的功能获利动机、扩张动机、分散风险动机和控制动机
三、投机与投资的关系
投机是一种承担特殊风险获取特殊收益的行为。
投机与投资的关系投机的作用 相同点区别点积极作用消极作用投机是投资的一种特殊形式；两者的目的基本一致；两者的未来收益都带有不确定性，都包含有风险因素，都要承担本金损失的危险。 投机与投资在行为期限的长短、利益着眼点、承担风险的大小和交易的方式等方面有所区别。在经济生活中，投机能起到导向、平衡、动力、保护等四项积极作用。过度投机或违法投机存在不利于社会安定、造成市场混乱和形成泡沫经济等消极作用。
四、投资的分类（注意各类投资的特点）
分类标准分 类特 点按照投入行为的介入程度不同直接投资资金所有者和资金使用者是统一的间接投资 资金所有者和资金使用者是分离的按照投资对象的不同实物投资投资对象为实物形态资产，相对于金融投资的风险小、流动性低、交易成本高金融投资投资对象为金融资产，相对于实物投资的风险大、流动性高、交易成本低按照投入的领域不同生产性投资最终成果为各种生产性资产非生产性投资最终成果为非生产性资产，不能形成生产能力，但能形成社会消费或服务能力按经营目标的不同盈利性投资担负着促进生产发展和社会进步的重要职能政策性投资 不能带来经济效益，却能带来社会效益按照投资的方向不同对内投资从企业来看，通过对内投资可以使企业取得可供本企业使用的实物资产对外投资从企业来看，对外投资不能使企业取得可供本企业使用的实物资产按照投资的内容不同固定资产投资、无形资产投资、开办费投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投资、保险投资等多种形式
第二节 投资风险与投资收益
一、投资风险的含义
二、投资收益的含义
三、投资组合风险收益率的计算
一、投资风险的含义
1、含义：投资风险是指由于投资活动受到多种不确定因素的共同影响，而使得实际投资出现不利结果的可能性。
2、导致投资风险产生的原因：投资成本的不确定性、投资收益的不确定性、因金融市场变化所导致的购买力风险和利率风险、政治风险和自然灾害，以及投资决策失误等多个方面。
二、投资收益的含义
投资收益又称投资报酬，是指投资者从投资中获取的补偿，包括：期望投资收益、实际投资收益、无风险收益和必要投资收益等类型。
期望投资收益是指在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生的概率计算的加权平均数；
实际投资收益是指特定投资项目具体实施之后在一定时期内得到的真实收益，又称真实投资收益；
无风险收益=资金的时间价值+通货膨胀补贴
三、投资组合风险收益率的计算
投资者同时以两个或两个以上资产作为投资对象而发生的投资，就是投资组合。如果同时以两种或两种以上的有价证券作为投资对象，称为证券组合。
1、投资组合的期望收益率
投资组合的期望收益率就是组成投资组合的各种投资项目的期望收益率的加权平均数，其权数等于各种投资项目在整个投资组合总额中所占的比例。其公式
[例5-1]投资组合的期望收益率的计算
某企业拟分别投资于a资产和b资产，其中，投资于a资产的期望收益率为8%，计划投资额为500万元；投资于b资产的期望收益率为12%，计划投资额为500万元。
要求：计算该投资组合的期望收益率。
2、两项资产构成的投资组合的风险
（1）协方差
协方差是一个用于测量投资组合中某一具体投资项目相对于另一投资项目风险的统计指标。其计算公式为：
结论：协方差的计算结果可能为正值也可能为负值。它们分别显示了两个投资项目之间收益率变动的方向。当协方差为正值时，表示两种资产的收益率呈同方向变动；协方差为负值时，表示两种资产的收益率呈相反方向变化。协方差的绝对值越大，表示这两种资产收益率的关系越密切；协方差的绝对值越小，则这两种资产收益率就越疏远。
第三章 企业筹资方式从近几年的考试来说本章属于比较重点的章节，题型可以出客观题，也可以出计算题，甚至综合题。客观题历来在本章出题所占分数较多，而且客观题的出题点很多。
第一节 企业筹资概述
一、企业筹资的含义和动机（熟悉）
企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。企业筹资的动机可分为四类：设立性筹资、扩张性筹资、调整性筹资和混合性筹资。
二、企业筹资的分类：（掌握）
（1）按照资金的来源渠道不同，分为权益筹资和负债筹资。
（2）按照是否通过金融机构，分为直接筹资和间接筹资。
（3）按照资金的取得方式不同，分为内源筹资和外源筹资。
（4）按照筹资的结果是否在资产负债表上得以反映，分为表内筹资和表外筹资。
（5）按照所筹资金使用期限的长短，分为短期资金筹集与长期资金筹集
例题：下列属于直接筹资方式的有（）。
a.发行债券
b.银行借款
c.发行股票
d.利用商业信用
答案：acd
三、筹资渠道与筹资方式（掌握） 比较内容筹资渠道筹资方式含义筹措资金来源的方向与通道，体现资金的来源与供应量筹资方式是指筹措资金时所采取的具体形式种类或方式国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金和企业自留资金等六种吸收直接投资、发行股票、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、利用留存收益和杠杆收购
四、企业筹资的基本原则（了解）
（一）规模适当原则
（二）筹措及时原则
（三）来源合理原则
（四）方式经济原则
五、企业资金需要量的预测
（一）定性预测法（了解）
利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，预测未来资金需要量的方法。
（二）定量预测法（掌握）
主要介绍比率预测法和资金习性预测法。
1.比率预测法
依据一定的财务比率进行预测，在众多的财务比率预测中，最常用的是销售额比率法。
销售额比率法
（1）假设前提：企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；企业各项资产、负债和所有者权益结构已达到最优。
（2）基本原理：会计恒等式
（3）计算公式：p65
外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益
参照教材p63 例3-1
（4）基本步骤：
①区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目
②计算变动性项目的销售百分率=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入
③计算需要增加的资金=增加的资产-增加的负债
④计算需追加的外部筹资额
计算公式：
外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益
增加的资产=增量收入×基期变动资产占基期销售额的百分比＋非变动资产调整数
增加的负债=增量收入×基期变动负债占基期销售额的百分比
增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×收益留存率
教材p63 例3-1：
增加的资产=0×50%=10000（万元）
增加的负债=20000×15%=3000（万元）
增加的留存收益=120000×10%×40%=4800（万元）
外界资金需要量=10000-3000-4800=2200（万元）
前言
《财务管理》今年按照新的教材总共是十二章。
其中，第一章和第二章是整个《财务管理》的基础。第一章是理论基础，主要帮助大家理解《财务管理》的基本概念、基本内容和基本原理。第二章是整个《财务管理》的计算基础。
从第三章至第九章，属于《财务管理》核心内容的章节。其中，第三章、第四章是介绍筹资管理的有关内容。第五章、第六章和第七章是介绍投资管理的内容。第八章是资金营运的管理，是《财务管理》的第三大块内容。第九章是分配的管理。
《财务管理》的四大块内容：筹集、投资、营运资金和利润的分配。教材的第三章和第九章，是属于《财务管理》考试重点命题的部分。客观题、计算题，特别是综合题易从这几个章节中出题。
第十章至第十二章，属于《财务管理》工作环节的后面三个环节的内容。有关财务预算、财务控制和财务分析属于财务管理的工作环节。
本书的思路分析，按照财务管理的核心内容和财务管理的工作环节整个贯穿起来。一般从考试的重点来说，前两章是打基础的，分数一般都不是很多，大约占10%。后面财务管理的工作环节，分数通常占到20%。中间的核心章节，分数占到70%左右。
从题型来看，考试题型有两大类，一类是客观题，包括单选题、多选题和判断题。客观题的比重一般占50%左右；主观题：计算题和综合题占50%左右。客观题基本是以书为主，它的掌握关键是把教材的内容理解；计算题和综合题，掌握书上的例题的同时配套的作一些练习。
第一章 财务管理总论本章的分数一般在5分左右，题型只能是客观题。
第一节 财务管理的内容
一、企业财务与财务管理的含义：
（1）财务管理是人所做的一项工作，是企业各项管理工作中的一种工作。
（2）财务管理工作和其他管理工作的主要区别：资金（价值）管理、综合管理。
（3）财务管理工作包括两大部分
组织企业财务活动
处理企业与各有关方面的财务关系
（p2）
企业财务：是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
财务管理：基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是利用价值形式对企业生产经营过程进行管理，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项综合性管理工作。
二、财务活动（p42）
（一）财务活动的主要内容及各种活动的体现
例题1：下列经济行为中，属于企业财务活动的有（ ）。
a.资金营运活动
b.利润分配活动
c.筹集资金活动
d.投资活动
答案：abcd
（1）筹资：注意具体内容与举例
[例题1]下列各项中，属于筹资决策必须考虑的因素有（ ）。（）
a.取得资金的渠道
b.取得资金的方式
c.取得资金的总规模
d.取得资金的成本与风险
答案：abcd
[例题2]下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（ ）。（）
a.偿还借款
b.购买国库券
c.支付利息
d.利用商业信用
答案：acd
（2）投资：注意狭义与广义的区别
[例题]下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（ ）。（20）
a.购买设备
b.购买零部件
c.购买专利权
d.购买国库券
答案：d
（3）营运资金（注意内容及举例）
［例题1］下列各项中，属于企业资金营运活动的有（ ）。（）
a.采购原材料
b.销售商品
c.购买国库券
d.支付利息
答案：a、b
［例题2］如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款的方式来筹集所需资金，这样产生的企业资金的收付，这属于筹资活动。
答案：×
（4）分配
（二）财务管理的主要内容（p4）
筹资管理、投资管理、资金营运管理及利润分配管理
第二章资金时间价值与风险分析从考试来说，本章单独出题的分数不是很多，一般在5分左右，但本章更多的是作为后面相关章节的计算基础。
第一节 资金时间价值
一、资金时间价值的含义：
1.含义：一定量资金在不同时点上的价值量的差额。
2.公平的衡量标准：
理论上：没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
实际工作中：没有通货膨胀条件下的政府债券利率
例题：一般说来，资金时间价值是指没有通货膨胀条件下的投资报酬率。（）（19）
答案：×
[例题]国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表资金时间价值。（）（年）
答案：×
3.存在的前提：商品经济高度发展，借贷关系的普遍存在。
二、资金时间价值的基本计算（终值、现值的计算）
（一）利息的两种计算方式：
单利计息：只对本金计算利息
复利计息：既对本金计算利息，也对前期的利息计算利息
（二）一次性收付款项
1.终值与现值的计算：
（1）终值
单利终值：f=p×(1+i×n)
例1：某人存入银行10万，若银行存款利率为5%，5年后的本利和为多少？
解析：
单利：f=10×(1+5×5%)=12.5（万元）
复利终值：f=p ×(1+i)n
其中(1+i)n为复利终值系数（f/p，i，n）
例1答案：
复利：f=10×(1+5%)5
或=10×(f/p，5%，5)
=10×1.2763=12.763（万元）
教材例2-1（p29）
教材例2-3（p30）
（2）现值
例2：某人存入一笔钱，想5年后得到10万，若银行存款利率为5%，问，现在应存入多少？
单利现值：p=f/(1+n×i)
复利现值：p=f/(1+i)n=f×(1+i)-n
其中（1+i）-n 为复利现值系数（p/f，i，n）
例2答案：
单利：p=f/(1+n×i)=10/(1+5×5%)=8（万元）
复利：p =f×(1+i)-n=10×(1+5%)-5
或：=10×(p/f，5%，5)=10×0.7835=7.835（万元）
2.系数间的关系：复利终值系数与复利现值系数互为倒数关系
（三）年金终值与现值的计算
1.年金的含义（三个要点）：一定时期内每次等额收付的系列款项。
2.年金的种类
普通年金：从第一期开始每期期末收款、付款的年金。
即付年金：从第一期开始每期期初收款、付款的年金。
递延年金：在第二期或第二期以后收付的年金
永续年金：无限期的普通年金
3.计算
（1） 普通年金：
①年金终值计算：
被称为年金终值系数，代码（f/a，i，n）
例3：某人准备每年存入银行10万元，连续存3年，存款利率为5%，第三年末账面本利和为多少？
答案：
f=a×(f/a，i，n)=10×(f/a，5%，3)=10×3.1525=31.525（万元）
②年金现值计算
被称为年金现值系数，记作（p/a，i，n）
例4：某人要出国三年，请你代付三年的房屋的物业费，每年付10000元，若存款利率为5%，现在他应给你在银行存入多少钱？
答：p=a×(p/a，i，n)=10000×(p/a，5%，3)=10000×2.7232=27232元
③系数间的关系
偿债基金系数（a/f，i，n）与年金终值系数（f/a，i，n）是互为倒数关系
解析：
1000=a×(f/a，10%，4)
a=1000/4.6410=215.4
资本回收系数（a/p，i，n）与年金现值系数（p/a，i，n）是互为倒数关系
教材例2-8（p35）
1000=a×(p/a，12%，10)
a=1000/5.6502=177（万元）
时间总是在不经意间悄然溜走，学习总是在有计划或无秩序地进行之中，我们无法断言，通过考试一定得按部就班地在学习的大道上奔跑（教材―听课―做题―考前模拟）。
总体情况
在中级会计职称考试的三门课程中，《财务管理》的难度相对大一些。《财务管理》的最大特点是公式多，并且有些公式很难理解。因此考生很有必要掌握考试规律以及应试技巧。
考试特点及规律分析
1.命题范围严格限定在考试大纲和考试用书范围内，基本上没有超过大纲和考试用书范围的试题。
2.涉及面广，题量大，综合性强，重点难点突出。
3.重复考点较多。每年试题中已在历年考题中出现过的考点占相当大的比例。
4.计算分析题难度不大，综合题难度较大。
5.客观题比较容易考优缺点或者特点。
学习方法
（一）关于教材
教材的内容是命题的根本，考生应熟读教材，了解各章和全书的结构体系，记忆基本概念，理解基本理论和方法，熟练掌握公式及计算，对于教材例题一定要理解透彻，这样可以达到“事半功倍”的效果。
（二）关于公式
有很多考生把主要精力花在背公式上，认为只要公式记熟了，题目就能会做。其实，这种想法是错误的。对于财务管理中的公式，最主要的是要理解公式表达的含义，并且记住（最好能理解）公式的使用条件。然后通过做题，不断加深对公式的理解，这样才能保证在考试时不会出现用错公式的情况。
（三）关于做题和看书的关系
看书和做题并不是孤立的，二者相互促进，不存在时间分配问题，把教材的例题搞懂之后就应该开始做题，出现错误时再回过头来有针对性地看书。
（四）关于做题
做题时一定要彻底搞懂，争取通过一道题多学一些知识，题目不必做得太多，但至少要做一套同步辅导习题，一定要用高质量的辅导资料（至少能充分反映新知识点）。对于多选题，只要以教材内容为准就可以了，不必考虑得太复杂（这样既可以节省很多宝贵的学习时间，又能取得不错的成绩），因为批卷时一定认为教材的说法是正确的。
1.中级会计职称考试《财务管理》备考习题与答案
2.中级会计职称财务管理试题及答案
3.中级会计职称财务管理测试题
4.会计职称《中级财务管理》考前练习题
5.中级会计职称《财务管理》单项选择题
6.中级会计职称财务管理试题带答案
7.中级会计职称《经济法》考试规律分析及应试技巧
8.中级会计职称财务管理主观题答题技巧
9.中级会计职称财务管理选择练习题
10.中级会计职称《财务管理》预算考点
单选题
“持有现金的预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素不包括( )。
A、企业愿冒现金短缺风险的程度
B、企业预测现金收支可靠的程度
C、企业业务的季节性
D、企业临时融资的能力
【正确答案】C
【答案解析】确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：
(1)企业愿冒现金短缺风险的程度;
(2)企业预测现金收支可靠的程度;
(3)企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。现金收支预测可靠性程度较高，信誉良好，与银行关系良好的企业，预防性需求的现金持有量一般较低。
应收账款
判断题
“由竞争引起的应收账款，是一种商业信用，而由于销售和收款时间差造成的应收账款不属于商业信用。( )
【正确答案】对
【答案解析】出于扩大销售的竞争需要，企业不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客，于是就产生了应收账款。由竞争引起的应收账款，是一种商业信用。由于销售和收款时间差造成的应收账款不属于商业信用，也不是应收账款管理的主要内容。本题的说法是正确的。
证券资产的特点
单选题
“变现能力强、持有目的可以相互转换“体现的证券资产的特点是( )。
A、可分割性
B、持有目的多元性
C、强流动性
D、高风险性
【正确答案】C
【答案解析】证券资产具有很强的流动性，其流动性表现在：
(1)变现能力强。证券资产往往都是上市证券，一般都有活跃的交易市场可供及时转让。
(2)持有目的可以相互转换。当企业急需现金时，可以立即将为其他目的而持有的证券资产变现。
非程序化管理
多选题
“企业的下列活动中，需要进行非程序化管理的有( )。
A、企业兼并
B、原材料的购买
C、产成品的销售
D、新产品的开发
【正确答案】AD
【答案解析】企业有些经济活动是日常重复性进行的，如原材料的购买、人工的雇用、产品的生产制造、产成品的销售等，称为日常的例行性活动。这类活动经常性地重复发生，有一定的规律，可以按既定的程序和步骤进行。对这类重复性日常经营活动进行的管理，称为程序化管理。企业有些经济活动往往不会经常性地重复出现，如新产品的开发、设备的更新、企业兼并等，称为非例行性活动。非例行性活动只能针对具体问题，按特定的影响因素、相关条件和具体要求来进行审查和抉择。对这类非重复性特定经济活动进行的管理，称为非程序化管理。所以本题的正确答案是选项A、D。
公司制企业
多选题
在以下企业组织形式中，会导致双重课税的有( )。
A、个人独资企业
B、合伙企业
C、有限责任公司
D、股份有限公司
【正确答案】CD
【答案解析】公司制企业具有法人资格，需要缴纳企业所得税和个人所得税，个人独资企业和合伙企业不具有法人资格，只需缴纳个人所得税。所以本题选CD。
企业价值最大化
单选题
在下列各种观点中，要求企业通过采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大的财务管理目标是( )。
A、利润最大化
B、相关者利益最大化
C、股东财富最大化
D、企业价值最大化
【正确答案】D
【答案解析】企业价值最大化要求企业通过采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。
