下面就是小编给大家整理的会计中级职称考试《财务管理》精讲习题讲义（共含6篇），希望您能喜欢！同时，但愿您也能像本文投稿人“lishifu”一样，积极向本站投稿分享好文章。
第一部分近几年考试动态
第一：覆盖面广。近几年试题总题量均在50道题目以上，财务管理科目的考试时间为2.5小时，考生要在规定的考试时间内完成大量的试题，不仅要求考生牢固掌握财务管理相关专业知识，而且要对指定教材内容达到相当熟悉的程度。这么多题目分布在12章的教材中，可以说指定教材中的每一章都有考题，覆盖率也达到70％；因此考生一定要按大纲规定范围全面复习准备，系统掌握教材知识点（注：教材的各知识点已在基础班讲解，考生可参见基础班视频内容），要放弃盲目猜题、押题的侥幸心理。
第二：计算题、综合题比重加大。近几年财务管理试题的计算量较大，大概50分左右，若包括客观题中的计算，将达到60-70％的比例，而且预计这种趋势会继续保持下去。大部分考生由于只看书复习，动手解题练习少，运用公式不熟练或计算能力差，是失分的一个重要原因。因此，考生在牢固、熟练掌握教材内容的同时，要善于整理与归纳、分清题型加强练习；尤其是对计算题和综合题，在考前要做必要的估计，并有针对性地进行准备；只有如此，在考试中才能快捷地做出判断和处理。这也是能否通过这门考试的关键（注：精讲习题班主要帮认真学习生加强计算题和综合题方面的练习和巩固，主要针对计算能力、综合运用方面知识的讲解）。
第二部分 如何应付主观题
第一：计算题、综合题（主观题）的考试特点
1、计算题为4题，每题5分。计算题的特点是，通过对财务管理方法的计算和应用，考察考生对某一特定业务的处理能力和熟练程度。计算题要求考生在平时复习时，要熟记公式和解题过程，教材中的每一道计算例题都要弄懂弄会，要学会举一反三，做到真正理解并能熟练灵活运用。另外，为了提高解题速度，平时一定要多做练习；一方面可以多见识一些不同类型的试题达到锻炼解题的思路，另一方面，可通过对习题思考和计算，提高解题的能力和技巧。
2、综合题的题目数量通常为2题，每题分数根据难易程度在10～15分不等。综合题主要考查考生对知识全面综合和系统运用能力。这类试题的特点是题材量大，实务操作性强，通常涉及几章的内容，往往要把几个知识考查点联系起来考查，通常带有案例分析的性质。综合题由于涉及的内容多，一般要分成若干个步骤，所以，考生在考试时必须认真审题，仔细阅读题目中给出的资料、数据和具体要求，理解题意思路要开阔，要善于将各知识点联系起来归纳与分析；通过全面系统地分析找出最终的解题思路。再者，综合题一般分为几个问，这往往也是解题过程的一种暗示，因此考生要按题目所问的顺序答题，同时要注意答题的前后因果关系的衔接和解题过程系统性。
第二：计算题、综合题的解题技巧
1、详细阅读试题。对于主观题，建议你阅读两遍。经验表明，这样做是值得的。一方面准确理解题意，不至于忙中出错；另一方面，你还可能从试题中获取相关解题数据与信息。
2、问什么答什么。不需要计算与本题要求无关的问题，计算写多了，难免出错。如果因为这样的错误而被扣分是很可惜的。有些考生，把不要求计算的也写在答卷上，以为这样能显示自己的知识，寄希望老师能给高分。而事实上恰恰相反，大多数阅卷老师通常认为这些考生，并没有掌握主要的计算要领，不喜欢这类“自作多情”的考生。再者，这既会占用你的答题时间；又影响你的考试心态。另外，还有一点要强调的，有的考生在计算出答案后不注意题目问题的回答，而白扔分（一般为0.5~1分）。
比如（试题）：a企业于1月5日以每张1020元的价格购买b企业发行的利随本清的企业债券。该债券的面值为1000元，期限为3年，票面年利率为10％，不计复利。购买时市场年利率为8％。不考虑所得税。
要求：利用债券估价模型评价a企业购买此债券是否合算？
答案：
债券估价： p=（1000 ＋ 1000×10％× 3）/（1 8%）3=1031.98（元）
由于其投资价值（1031．98元）大于购买价格（1020元），故购买此债券合算。
上面解题过程中最后一句回答问题是必须的，否则，要扣相应的1分。但有些考生白注意力全部放在计算上，而忽略了相应的回答，从而丢失了不应失的分数。
3、注意解题步骤。主观题每题所占的分数一般较多，判卷时，题目是按步骤给分的。如果答案仅有一个得数是不给分的，而我们有些考生对这个问题没有引起足够的重视，以致虽然会做但得分不全。这就是有些考生自以为考得很好，而成绩公布后却分数不高甚至还怀疑老师判卷有误的一个重要原因。
比如：有2个男孩和3个女孩，每人身上各带有6元钱。问：他们共有多少钱？（1分）
如这样做（2＋3）×6＝30（元）…..可能只能得到0.5分；
如这样做：（1） （2＋3）＝5（人）； （2）5×6＝30（元）…..可能就能得到1分。
4、尽量写出计算公式。算式包括：算的是什么、计算公式、计算数据的代入、计算过程、得数和计量单位。在评分标准中，是否写出计算公式是很不一样的。通常评分标准中可能只要求列出算式，计算出正确答案即可，这里有一点需要特别强调：如果算式正确，结果无误，是否有计算公式可能无关紧要；但要是你算式正确，只是由于代入的有关数字有误而导致结果不对，是否有计算公式就变得有关系了。因为你写出了计算公式，评卷人员认为你知道该如何做，是粗心或技术处理有误，有时会酌情给一些分。
5、注意解题的计量单位。 对于计算题、综合题的答案，考生一定要注意带上单位，并且单位一定要与题目的单位一致。比如：题目中的单位是元，那么答案就应是780000（元），而不应该是78（万元）。或者题目中的单位是万元，那么答案就应是78（万元），而不应该是780000（元）。另外，解题时还要注意得数是要求取整，是四舍五入，还是只进不舍的。如：收益率的答案是12.8577%，而不应该是0.1386。
6、要熟练运用计算器。财务管理上的计算要涉及到数学和统计学知识，对一些计算数据，采用计算器计算，既避免了大量计算可能产生的错误，也能节约计算的时间。比如：一次性收付款的折现率： 的计算；再如：资金需要量回归预测法公式中：∑x2 ∑y ∑x ∑xy利用统计键的计算等，都要求考生在考场上熟练运用。另外，还有注意一次性计算的准确性。
7、认真检查答案，核对计算结果。计算综合题解答完毕，一定要认真进行检查。一是要按做题步骤顺序检查计算过程，尤其是对关键性的、比较复杂的数据要重新计算一遍，以免出错；二是要检查计算结果有无明显不合理现象。比如，有人计算出来的流动比率高达23：1，复利终值系数为0.6209等，这显然是不大可能的或不可能，只能说明计算有误；三是发现错误进行改正时，必须对错误发生以后的各个计算步骤依次进行改正，不能遗漏某些项目，否则依然不能避免最终的结果有误。
一、单项选择题
1.在下列各项中，属于表外筹资事项的是（ ）。
a.经营租赁 b.利用商业信用 c.发行认股权证 d.融资租赁
2.如果用认股权证购买普通股，则股票的购买价格一般（ ）。
a.高于普通股市价 b.低于普通股市价 c.等于普通股市价 d.等于普通股价值
3.假定某企业的权益资金与负债资金的比例为60：40，据此可断定该企业（ ）。
a.只存在经营风险 b.经营风险大于财务风险 c.经营风险小于财务风险 d.同时存在经营风险和财务风险
4.甲公司设立于12月31日，预计年底投产。假定目前的证券市场属于成熟市场，根据等级筹资理论的原理，甲公司在确定20筹资顺序时，应当优先考虑的筹资方式是（ ）。
a.内部筹资 b.发行债券 c.增发股票 d.向银行借款
5.将投资区分为实物投资和金融投资所依据的分类标志是（ ）。
a.投资行为的介入程度 b.投资的对象 c.投资的方向 d.投资的目标
6.如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险，则可以判定该项资产的β值（ ）。
a.等于1 b.小于1 c.大于1 d.等于0
7.已知某完整工业投资项目的固定资产投资为2 000万元，无形资产为200万元，开办费投资为100万元。预计投产后第二年的总成本费用为1 000万元，同年的折旧额为200万元、无形资产摊销额为40万元，计入财务费用的利息支出为60万元，则投产后第二年用于计算净现金流量的经营成本为（ ）万元。
a.1 300 b.760 c.700 d.300
8.若某投资项目的建设期为零，则直接利用年金现值系数计算该项目内部收益率指标所要求的前提条件是（ ）。
a.投产后净现金流量为普通年金形式 b.投产后净现金流量为递延年金形式
c.投产后各年的净现金流量不相等 d.在建设起点没有发生任何投资
9.证券按其收益的决定因素不同，可分为（ ）。
a.所有权证券和债权证券 b.原生证券和衍生证券
c.公募证券和私募证券 d.赁证证券和有价证券
10.企业进行短期债券投资的主要目的是（ ）。
a.调节现金余缺、获取适当收益 b.获得对被投资企业的控制权
c.增加资产流动性 d.获得稳定收益
11.假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（ ）万元。
a.250 b.200 c.15 d.12
12.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（ ）。
a.专设采购机构的基本开支 b.采购员的差旅费
c.存货资金占用费 d.存货的保险费
13.某企业在选择股利政策时，以代理成本和外部融资成本之和最小化为标准。该企业所依据的股利理论是（ ）。
a.“在手之鸟”理论 b.信号传递理论 c.mm理论 d.代理理论
14.在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（ ）。
a.每股收益除以每股股利 b.每股股利除以每股收益
c.每股股利除以每股市价 d.每股收益除以每股市价
15.某企业按百分比法编制弹性利润预算表，预算销售收入为100万元，变动成本为60万元，固定成本为30万元，利润总额为10万元；如果预算销售收入达到110万元，则预算利润总额为（ ）万元。
a.14 b.11 c.4 d.1
16.不受现有费用项目和开支水平限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是（ ）。
a.弹性预算方法 b.固定预算方法 c.零基预算方法 d.滚动预算方法
17.将财务控制分为定额控制和定率控制，所采用的分类标志是（ ）。
a.控制的功能 b.控制的手段 c.控制的对象 d.控制的依据
18.既能反映投资中心的投入产出关系，又可使个别投资中心的利益与企业整体利益保持一致的考核指标是（ ）。
a.可控成本 b.利润总额 c.剩余收益 d.投资利润率
19.在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（ ）。
a.短期投资者 b.企业债权人 c.企业经营者 d.税务机关
20.在下列各项指标中，能够从动态角度反映企业偿债能力的是（ ）。
a.现金流动负债比率 b.资产负债率 c.流动比率 d.速动比率
21.在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是（ ）。
a.资产负债率+权益乘数＝产权比率 b.资产负债率-权益乘数＝产权比率
c.资产负债率×权益乘数＝产权比率 d.资产负债率÷权益乘数＝产权比率
22.在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（ ）。
a.广义投资 b.狭义投资 c.对外投资 d.间接投资
23.假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债利息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是（ ）。
a.甲公司与乙公司之间的关系 b.甲公司与丙公司之间的关系
c.甲公司与丁公司之间的关系 d.甲公司与戊公司之间的关系
24.在下列各项中，无法计算出确切结果的是（ ）。
a.后付年金终值 b.即付年金终值 c.递延年金终值 d.永续年金终值
25.根据财务管理的理论，特定风险通常是（ ）。
a.不可分散风险 b.非系统风险 c.基本风险 d.系统风险
一、单项选择题
1.在下列各项中，属于表外筹资事项的是（ ）。
a.经营租赁 b.利用商业信用 c.发行认股权证 d.融资租赁
2.如果用认股权证购买普通股，则股票的购买价格一般（ ）。
a.高于普通股市价 b.低于普通股市价
c.等于普通股市价 d.等于普通股价值
3.假定某企业的权益资金与负债资金的比例为60：40，据此可断定该企业（ ）。
a.只存在经营风险 b.经营风险大于财务风险
c.经营风险小于财务风险 d.同时存在经营风险和财务风险
4.甲公司设立于月31日，预计2006年年底投产。假定目前的证券市场属于成熟市场，根据等级筹资理论的原理，甲公司在确定2006年筹资顺序时，应当优先考虑的筹资方式是（ ）。
a.内部筹资 b.发行债券 c.增发股票 d.向银行借款
5.将投资区分为实物投资和金融投资所依据的分类标志是（ ）。
a.投资行为的介入程度 b.投资的对象 c.投资的方向 d.投资的目标
6.如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险，则可以判定该项资产的β值（ ）。
a.等于1 b.小于1 c.大于1 d.等于0
7.已知某完整工业投资项目的固定资产投资为2 000万元，无形资产为200万元，开办费投资为100万元。预计投产后第二年的总成本费用为1 000万元，同年的折旧额为200万元、无形资产摊销额为40万元，计入财务费用的利息支出为60万元，则投产后第二年用于计算净现金流量的经营成本为（ ）万元。
a.1 300 b.760 c.700 d.300
8.若某投资项目的建设期为零，则直接利用年金现值系数计算该项目内部收益率指标所要求的前提条件是（ ）。
a.投产后净现金流量为普通年金形式
b.投产后净现金流量为递延年金形式
c.投产后各年的净现金流量不相等
d.在建设起点没有发生任何投资
9.证券按其收益的决定因素不同，可分为（ ）。
a.所有权证券和债权证券 b.原生证券和衍生证券
c.公募证券和私募证券 d.赁证证券和有价证券
10.企业进行短期债券投资的主要目的是（ ）。
a.调节现金余缺、获取适当收益 b.获得对被投资企业的控制权
c.增加资产流动性 d.获得稳定收益
11.假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（ ）万元。
a.250 b.200 c.15 d.12
12.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（ ）。
a.专设采购机构的基本开支 b.采购员的差旅费
c.存货资金占用费 d.存货的保险费
13.某企业在选择股利政策时，以代理成本和外部融资成本之和最小化为标准。该企业所依据的股利理论是（ ）。
a.“在手之鸟”理论 b.信号传递理论
c.mm理论 d.代理理论
14.在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（ ）。
a.每股收益除以每股股利 b.每股股利除以每股收益
c.每股股利除以每股市价 d.每股收益除以每股市价
15.某企业按百分比法编制弹性利润预算表，预算销售收入为100万元，变动成本为60万元，固定成本为30万元，利润总额为10万元；如果预算销售收入达到110万元，则预算利润总额为（ ）万元。
a.14 b.11 c.4 d.1
p=a×（p/a,18%,8）×（1+18%）或p=a×[（p/a,18%,7）+1]
a=40000/[（p/a，18%，7）+1]
=40000/（3.8115+1）≈8313.42（元）
例4：某企业拟采用融资租赁方式于1月1日从租赁公司租入一台设备，设备款为50000元，租期为5年，到期后设备归企业所有。双方商定， 如果采取后付等额租金方式付款，则折现率为16%；如果采取先付等额租金方式付款，则折现率为14%。企业的资金成本率为10%。
部分资金时间价值系数如下： t10%14%16%（f/a，ⅰ ，4）4.64104.92115.0665（p/a，ⅰ， 4）3.16992.91372.7982（f/a，ⅰ， 5）6.10516.61016.8771（p/a，ⅰ， 5）3.79083.43313.2743（f/a，ⅰ， 6）7.71568.53558.9775（p/a，ⅰ， 6）4.35333.88873.6847 要求：
（1）计算后付等额租金方式下的每年等额租金额。
【答疑编号0340018：针对该题提问】
答案：
（1）后付等额租金方式下的每年等额租金额=50000/（p/a,16%,5）≈15270（元）
（2）计算后付等额租金方式下的5年租金终值。
答案：（2）后付等额租金方式下的5年租金终值=15270×（f/a,10%,5）≈93225（元）
（3）计算先付等额租金方式下的每年等额租金额。
答案：（3）
先付等额租金方式下的每年等额租金额=50000/[（p/a,14%,4）+1] ≈12776（元）
或者：先付等额租金方式下的每年等额租金额=50000/[（p/a,14%,5）×（1+14%）] ≈12776（元）
（4）计算先付等额租金方式下的5年租金终值。
答案：（4）先付等额租金方式下的5年租金终值=12776×（f/a,10%,5）×（1+10%）≈85799（元）
或者：先付等额租金方式下的5年租金终值=12776×[（f/a，10%，5+1）-1] ≈85799（元）
（5）比较上述两种租金支付方式下的终值大小，说明哪种租金支付方式对企业更为有利。（以上计算结果均保留整数）
答案：（5）因为先付等额租金方式下的5年租金终值小于后付等额租金方式下的5年租金终值，所以应当选择先付等额租金支付方式。
4.融资租赁的优缺点
优点：
（1）筹资速度快
（2）限制条件少
（3）设备淘汰风险小
（4）财务风险小
（5）税收负担轻
主要缺点：筹资成本高
四、利用商业信用
1.概念：商业信用是指在商品交易中由于延期付款或延期交货所形成的企业间的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。
3.商业信用的决策
（1）计算公式
例1：赊购商品100元，卖方提出付款条件“2/10，n/30”，则：
2/10表示10天之内付款，享受2%折扣，10--折扣期
n/30表示超过10天，30天之内付款，全额付款， 30--信用期
三种选择：
第一方案：折扣期内付款。好处：享受2%折扣，弊：少占用20天资金。
第二方案：超过折扣期但不超过信用期。好处：保持信用，多占用20天资金。弊：丧失折扣。
第三方案：超过信用期，长期拖欠（展期付款）。好处：长期占用资金，弊：丧失信用。
若选择第10天付款，付98元；
若选择第30天付款，付98+2元，
（2元可以看成是多占用20天资金的应计利息）
如果选择第50天付款，付款额为100万，则：
[例3-12]放弃现金哲扣的成本
某企业拟以“2/10，n/30”信用条件购进一批原料。这一信用条件意味着企业如在10天之内付款，可享受2%的现金折扣；若不享受现金折扣，货款应在30天内付清。则放弃折扣的成本为：
这表明，只要企业筹资成本不超过36.73，就应当在第10天付款。
（2）决策原则： 若放弃现金折扣成本＞短期融资成本率折扣期内付款若放弃现金折扣成本＜短期融资成本率信用期付款
贴现贷款实际利率=[20/（200-20）×100%]≈11.11%
（三）银行借款的优缺点比较
优点：
1.借款速度比较快；
2.筹资成本低；
3.借款弹性好。
缺点：
1.财务风险大；
2.借款限制条款多；
3.筹资数额有限。
二、发行公司债券
（一）债券的基本要素
1.债券的面值（到期的还本金额）
2.债券的期限
3.债券的利率
4.债券的价格
（二）种类
1.按照是否存在抵押担保分：信用债券、抵押债券、担保债券
信用债券：包括无担保债券和附属信用债券，企业发行信用债券往往具有较多的限制性条件，这些限制条件中最重要的是反抵押条款。
抵押债券：可以是不动产抵押，可以是设备抵押，也可以是证券抵押。
担保债券：有一定的保证人对债券作出担保。
保证人的条件：
（1）保证人首先必须是符合《担保法》的企业法人；
（2）净资产不低于被保证人拟发行债券的本息；
（3）近三年连续盈利，且有较好的业绩前景；
（4）不涉及改组、解散等事宜或重大诉讼案件；
（5）中国人民银行规定的其他条件。
2.按照是否记名分：记名债券和无记名债券
记名债券的优点是比较安全，缺点是转让手续复杂
无记名债券转让方便，但是不安全。
3.其他分类p106
（1）可转换债券（可以转换为普通股）
（2）零票面利率债券（票面不表明利息）
（3）浮动利率债券（目的是为了对付通货膨胀）
（4）收益债券：在企业不盈利时，可以暂时不支付利息，而到获利时支付累积利息的债券。
（三）债券发行价格的确定
举例：某公司05.11.1决定发行债券，债券面值1000元，票面利率5%，期限3年，分期付息到期还本，在06.1.1正式发行债券：
如果发行时市场利率变为6%，则债券折价发行；
如果发行时债券利率变为4%，则债券溢价发行；
如果发行时市场利率仍为5%，则债券平价发行。
债券之所以存在溢价发行和折价发行，是因为资金市场上的利息率是经常变化的，而债券一经发行，就不能调整其票面利率。
债券发行价格计算公式：
分期付息、到期一次还本债券：
或=票面金额×（p/f,i1,n）+票面金额×i2×（p/a,i1,n）
不计复利、到期一次还本付息债券：
债券发行价格=票面金额×（1+i2×n）（p/f,i1,n）
[例3-8]债券发行价格的计算—-按期付息，到期一次还本
华北电脑公司发行面值为1000元，票面年利率为10%，期限为，每年年末付息的债券。在公司决定发行债券时，认为10%的利率是合理的。如果到债券正式发行时，市场上的利率发生变化，那么就要调整债券的发行价格。现按以下三种情况分别讨论。
（1）资金市场上的利率保持不变，华北电脑公司的债券利率为10%仍然合理，则可采用等价发行。债券的发行价格为：
1000×（p/f,10%,10）+1000×10%×（p/a,10%,10）
=1000×0.3855+100×6.1446≈1000（元）
（2）资金市场上的利率有较大幅度的上升，达到15%，应采用折价发行。发行价格为：
1000×（p/f,15%,10）+1000×10%×（p/a,15%,10）
=1000×0.2472+100×5.0188≈749（元）
也就是说，只有按749元的价格出售，投资者才能购买此债券，并获得15%的报酬。
（3）资金市场上的利率有较大幅度的下降，达到5%，则可采用溢价发行。发行价格为：
1000×（p/f,5%,10）+1000×10%×（p/a,5%,10）
=1000×0.6139+100×7.7217≈1386（元）
也就是说，投资者把1386元的资金投资于华北电脑公司面值为1000元的债券，便可获得5%的报酬。
第三章 企业筹资方式
从近几年的考试来说本章属于比较重点的章节，题型可以出客观题，也可以出计算题，甚至综合题。客观题的出题点很多，而且客观题历来在本章出题所占分数也较多。
第一节 企业筹资概述
一、企业筹资的含义和动机（熟悉）
企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。企业筹资的动机可分为四类：设立性筹资动机、扩张性筹资动机、偿债性筹资动机和混合性筹资动机。
二、企业筹资的分类：（掌握）
（1）按照资金的来源渠道不同，分为权益筹资和负债筹资
（2）按照是否通过金融机构，分为直接筹资和间接筹资
直接筹资不需要通过金融机构，直接筹资的工具主要有商业票据、股票、债券；
间接筹资需要通过金融机构，典型的间接筹资是银行借款。
（3）按照资金的取得方式不同，分为内源筹资和外源筹资
内源筹资：是指企业利用自身的储蓄（折旧和留存收益）转化为投资的过程。
外源筹资：是指吸收其他经济主体的闲置资金，是指转化为自己投资的过程。
（4）按照筹资的结果是否在资产负债表上得以反映，分为表内筹资和表外筹资
表内筹资是指可能直接引起资产负债表中负债和所有者权益发生变动的筹资；
表外筹资是指不会引起资产负债表中负债与所有者权益发生变动的筹资。
（5）按照所筹资金使用期限的长短，分为短期资金筹集与长期资金筹集
筹资方式最基本的分类：权益资金筹集方式和负债资金筹集方式，其中负债分为长期负债和短期负债，权益资金和长期负债称为长期资金，短期负债称为短期资金。
三、筹资渠道与筹资方式（掌握） 比较内容筹资渠道筹资方式含义筹措资金的来源方向与通道筹资方式是指筹措资金时所采取的具体形式种类或方式国家财政资金、银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金和企业自留资金等六种吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、杠杆收购
四、企业筹资的基本原则（了解）
（一）规模适当原则
（二）筹措及时原则
（三）来源合理原则
（四）方式经济原则
五、企业资金需要量的预测
（一）定性预测法（了解）
利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，预测未来资金需要量的方法。
（二）定量预测法（掌握）
主要介绍了比率预测法和资金习性预测法。
1.比率预测法
是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系，预测资金需要量的方法，通常使用的是销售额比率法。
销售额比率法
（1）假设前提：p63
企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到最优（不必研究）。
（2）基本原理
会计恒等式：资产=负债+所有者权益
财务管理中：负债和所有者权益理解为资金的来源；资产理解为资金的占用
举例：
2005年企业的收入为1000万元，应收账款500万元，存货600万元，应付账款700万元，
企业的应收账款、存货和应付账款与收入同比例变动，假设企业2006年收入仍为1000万元，则应收账款、存货和应付账款的数额不变；如果2006年收入为1100万元，则应收账款变为550万元。
如果δ资产=δ负债+δ所有者权益，不需要对外筹集资金；
如果δ资产＞δ负债+δ所有者权益，需要从外部增加资金，需要增加的外部资金=δ资产-（δ负债+δ所有者权益）；
如果δ资产＜δ负债+δ所有者权益，企业有资金的剩余。
（3）计算公式p65
外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益
（4）基本步骤
①区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比例变动的项目）和非变动性项目
②计算变动性项目的销售百分率
③计算需追加的外部筹资额
★ 会计习题
